Si diparte a nord-est dell'abitato di Chiavenna che, seguendo il corso del Mera, conduce in 10 km circa a Villa di Chiavenna, al confine con la Svizzera. Superato il comune di Piuro, che ha mantenuto il nome dell'antico borgo distrutto da una frana nel 1618, in località Prosto il palazzo Vertemate Franchi è una bella dimora cinquecentesca con un vigneto per la produzione del passito Vertemate: si visitano gli interni, con sale dalle pareti e dai soffitti a volta affrescati, il giardino all'italiana e il frutteto. Da qui si sale al villaggio di Cranna, in posizione panoramica sull'abitato di Chiavenna e sulla valle. Ai margini orientali dell'abitato di Piuro, in località Borgonovo, si raggiungono le imponenti cascate dell'Acquafraggia: sentieri attrezzati consentono di ammirarle da diverse terrazze panoramiche. Una mulattiera ad ampi gradoni sale all'antico borgo di Savogno, arroccato in una bella posizione panoramica.