Istituzione privata, fondata nel 1594 e ospitata dal 1876 in una chiesa del XIX secolo e nell’annesso ospedale. Oggi è un centro culturale con auditorium, biblioteca e con un cartellone di interessanti mostre d’arte. A un isolato di distanza si trova la palazzina dell’Ambasciata Italiana a Madrid (in calle Lagasca 98), eretta nel 1917 in stile neobarocco da Joaquín Rojí.