In arenaria, rivestito di travertino, fu eretto nel 2 d.C., in onore dell'imperatore, a monumentale ornamento della Via Flaminia, che nei pressi raggiungeva il mare. Ha un fornice centrale e due minori laterali; del loggiato sovrastante purtroppo non è rimasta traccia. Adiacente alla parte esterna dell'arco, l'ex chiesetta di S. Michele* ha sulla facciata del 1504 un portale rinascimentale di Bernardino di Pietro da Carona (1512) e, a destra del portale, una riproduzione a rilievo del prospetto dell'arco di Augusto. Addossate all'arco, verso il centro della città, sono le logge di S. Michele*, dall'arioso portico del 1495. All'interno, grazioso cortiletto con portico ad archi quattrocenteschi sovrastati da una loggetta in stile edificata nel 1920.