La deliziosa insenatura semicircolare chiusa dal promontorio di S. Margherita Vecchia è il luogo preferito dai bagnanti e il suo lungomare la passeggiata turistica per eccellenza dell'isola. Sull'altura si notano i resti di un antico cenobio benedettino trasformato net XVI secolo nel complesso di S. Margherita Nuova alla Terra Murata e oggi residenza privata. La baia è separata dal lido di Procida, affollatissimo stabilimento balneare, da una piccola lingua di terra.